後悔！明治安田生命「ドル建て一時払い養老保険」のデメリット・弱点を徹底解説

「利率が高い今がオススメ！」「10年で積立金が1.5倍になります」と、ドル建て一時払い保険を提案されるケースが多いです。

しかしネット検索すると「後悔した」「やめたほうがいい」「情弱向け」など悪い評判が多く、「オススメ」と謳う企業サイトと評価が違いすぎて、何が本当なのか悩んでしまいます。

実は保険販売が仕事の保険営業・企業サイトから、客観的情報を得ることは難しいです。

このブログの読者には、保険で損・後悔をしてほしくありません。

そこでこの記事では、業歴13年現役FPとして2,000世帯以上の保険・運用相談を解決してきた筆者が、他では教えてくれない明治安田生命「ドル建て一時払い養老保険」の客観的真実を教えます。

最後まで読めば、この保険に入るべきかがわかり、お金と時間を無駄にしないですみます。

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デメリット・弱点

【デメリット①】保障といえるものがない

保障を抑制し、資産運用に特化させた保険です。

（例）死亡した場合の保険金イメージ
・不慮の事故で死亡した場合　→　満期保険金相当額を死亡保険金として支払う
・それ以外で死亡した場合　→　保険料相当額を死亡保険金として支払う
※不慮の事故で死亡する確率は低い（自動車事故なら自動車保険、業務中なら労災でも補償できる）

がんなど病気で死亡しても、保険料相当額が返金されるだけです。本来あった運用益は、保険会社のものになってしまいます。

【デメリット②】途中解約しても運用益を受け取れない

ドル建て一時払い養老保険は、満期前に解約すると「保険料相当額」が返ってこず、本来あるはずの運用益は保険会社に没収されてしまいます。

（例）運用益のイメージ
・満期前に解約　→　運用益なし！保険料相当額を返金
・満期まで継続　→　運用益を含めた満期保険金を受けとれる

この保険は、10年満期を迎えるまで絶対にやめない前提で入る保険なので、途中解約リスクがあるなら入る意味がないのでやめたほうがいいです。

　

【デメリット③】契約時費用・保険関係費など、さまざまな手数料が引かれる

「契約時手数料」や、保険特有の「保険関係費」などの手数料が掛かります。

	手数料率
契約時手数料	契約時に保険料の4％を引く
保険関係費	手数料率の開示なし
為替手数料	円入金：0.25円/1ドル 円支払：0.25円/1ドル

例えば、保険料1,000万円だった場合、契約するだけで40万円も運用原資を少なくされてしまいます。

保険以外で米国債へ投資すれば、ドル建て一時払い養老保険のような契約時手数料と、保険関係費なしで運用できるので、それだけでもかなり有利な運用ができます。

　

【デメリット④】若年層ほど返戻率が低くなる

男女・年齢層ごとに返戻率を比べると、返戻率は若年層ほど低く、高齢者ほど高くなります。

高齢者ほど、満期前に死亡してしまうリスクが高い。
もし満期前に病死したら保険料相当額を返すだけ。しかし、保険会社はノーリスクで運用益を得ることができるので、高齢者が運用益を得られないリスクを天秤にかけて返戻率を上げている。

高齢者ほど返戻率が良くなるのは魅力的かもしれませんが、今使えるお金を10年後に先送りして、今しかできない経験ができなくる可能性があることも考えましょう。

　

【デメリット⑤】元本割れを起こし、損する可能性がある

この保険に元本保証はありません。

米ドルの金額が保証されていても、積立金が増えるか減るか、すべて為替頼みです。

（例）33,333ドル（500万÷為替150円）を積立利率4％で10年運用したイメージ
・10年後：49,333ドル　
→為替101.35円以上なら元本割れなしだが、暴落で為替80円の円高だった場合、
・10年後の運用成果：394万（49,333ドル×為替80円）

保険を通して外国債券へ投資するので、他の投資性商品と同じように元本割れリスクがあります。

　

【デメリット⑥】高利率契約に該当すると、保険会社の倒産したときの補償が制限される

もし明治安田生命が倒産したら、契約は存続できても契約内容が大きく変わる可能性があります。

生命保険契約者保護機構は『高利率契約』を引き継ぐ場合、利率の引き下げをする。

2024年12月時点では生命保険契約者保護機構HP上で、予定利率3％以上を『高利率契約』と位置付けています。

保険会社が倒産しても、過去の千代田生命倒産時のように全ての保険を引継げるかどうかわからない。

ちなみに証券会社で米国債に投資すれば、証券会社が倒産しても運用資産に影響がでません。

なぜなら運用資産を分別管理（証券会社の資産と顧客の運用資産を分けて管理）しており、証券会社が倒産しても運用資産に影響がでない仕組みになっているからです。

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メリット

【メリット①】通貨分散効果と資産分散効果を期待できる

ドル建て一時払い養老保険に入るということは、米ドル・米国債を持つことと同じです。

資産を日本円しか持っておらず、投資を全くしていない人にとって、通貨分散効果と資産分散効果があります。

　

【メリット②】満期保険金を最長10年まで据え置き可能！いつでも引き出せる

満期時の為替や状況により、満期保険金をすぐ受け取らずに据え置くという選択もできます。

（例）満期保険金の据え置きを選ぶケース
・為替が思わしくない。円安になってから解約したい。
・すぐにお金が必要じゃない。
・一気に満期保険金を受け取っても使い道がない。据え置いて少しずつ使いたい。
etc…

据え置きは最長10年、据え置き期間中は積立金をいつでも引き出すことができるのは嬉しいです。

　

【メリット③】生命保険の相続税非課税枠が使える

死亡保険金は「生命保険の相続税非課税枠」が使えるので、相続税対策に有効です。

しかし、相続税には「基礎控除」と「配偶者控除」があります。

生命保険の相続税非課税枠は、「基礎控除」と「配偶者控除」に加えて使える！

基礎控除などで相続財産が納まるなら、わざわざ保険で相続税対策をする必要はありません。

　

【メリット④】健康状態に不安があっても入れる

保障といえるものがないので、契約時の健康状態は一切問われません。

がんになってしまった人でも、糖尿病の人でも検討できます。

しかし、健康状態以外の理由で入れないこともあるので、契約できるかどうかを事前に確認してもらいましょう。

　

【メリット⑤】仕組みがシンプルでわかりやすい

他社のドル建て一時払い保険と比べて、複雑な仕組みがほとんどありません。

他社ドル建て一時払い保険は「解約控除ペナルティー」や「市場価格調整」があるが、この保険にはない

仕組みがシンプルなほうが、自身も家族も内容を把握しやすくて良いです。

　

　

【要注意】ドル建て一時払い養老は保険の皮を被った投資商品！

このような案内は間違っているので、騙されないよう注意してください。

ドル建て一時払い養老保険に入る　＝　個人投資と同等のリスクを負って、米国債へ投資する

明治安田生命のドル建て一時払い養老保険の本質は「米国債で資産運用したい人向けの投資商品」で、保険だから損しにくい、安心ということはありません。

　

　

現役FPぶっちゃけ！

【ぶっちゃけ①】資産運用として考えている → 保険に入る意味がない！

資産運用として考えているなら、そもそも保険に入る必要があるでしょうか。

「餅は餅屋」という言葉のように、「保険は万が一に備えるもの」であり、資産運用するために入るものではありません。

保険より優れた運用商品は数多くあり、保険にこだわる必要ない！視野を広げよう！

FPとして客観的にみて、資産運用として保険に入る意味はなく、やめたほうがいいです。

　

【ぶっちゃけ②】米国債での運用なら、NISAでもできる

NISAを通して「iFree HOLD 米国国債（T-Zero2044）」に投資すれば、未来につなげる終身保険V2と同じ米国債で運用できます。

NISAで得た運用益は全額非課税（課税なし）です。

	ドル建て一時払い養老保険	iFree HOLD 米国国債 （NISAで投資）
投資対象	米国債	米国債
最低投資額	100万円〜	100円〜
運用益への課税	一時所得税	非課税
契約時手数料	なし	なし
手数料	契約時手数料：4％ 保険関係費：開示なく不明 為替手数料：1ドルにつき往復0.5円	運用費用：年0.1705％
売買手数料	なし	不明

資産運用として客観的にみると、iFree HOLD 米国国債で運用したほうがユーザーメリットが高いです。

100円から投資できるので、始めるハードルが低い！

もし明治安田生命のドル建て一時払い養老保険に興味があるなら、保険以外の運用方法まで視野を広げたほうが、確実に良い資産運用ができます。

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【ぶっちゃけ③】10年以上運用できるなら、保険で資産運用は勿体無い

長く運用できるなら、株式投資信託で運用したほうが、リスクがあっても積立金が増える可能性が高いです。

たとえば、SBI証券「NISA積立設定ランキング」で常に上位の『eMAXIS Slim全世界株式（オールカントリー）』で、200万を10年、20年と運用した場合を検証します。

通称『オルカン（オールカントリーの略）』と呼ばれ、「投信ブロガーが選ぶ！ Fund of the Year 2022」でも圧倒的な支持を受けて1位を獲得！

JPモルガン・アセット・マネジメントが2022年に公表した「今後10～15年の世界株式と先進国債券の期待リターン」より、全世界株式の期待リターンは年率8.5％とされています。

将来のリターンを保証する訳ではなく、今後10年〜15年の間には大きく評価額が下落する年もあると思いますが、中長期的に運用すれば8.5％くらいのリターンを狙える可能性は大いにあります。

もし、200万円をeMAXIS Slim全世界株式（オールカントリー）に投資して、利回り8.5％で10年、20年間運用すると、

【eMAXIS Slim全世界株式（オールカントリー）で資産運用した場合】

元金200万円　→ 10年後の評価額466万円、20年後の評価額1,022万円）

という結果になります。

あくまで平均利回り8.5％というのはJPモルガン・アセット・マネジメントが公表している期待リターンです。

決して将来を約束するものではありませんが、ドル建て一時払い養老保険で運用するより、積立金が増える可能性が高いのは誰も否定できない事実です

10年以上の長期投資をするなら、株式投資の方が魅力的です。

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明治安田生命「ドル建て一時払い養老保険」がオススメな人

このような人なら、ドル建て一時払い養老保険を検討するのはありでしょう。

しかし、少しだけ頑張れば誰でも個人で投資はできるし、保険以外で運用したほうが積立金が増える可能性が高いです。

運用するなら運用益非課税になるNISAがオススメ！

NISA開設〜売却まで無料サポートしてくれるFP相談窓口なら、面倒が嫌いな人や、個人で投資を始める自信がない人でもムダなく資産運用を始められます。

無理な営業も一切なく、オンラインで全国どこでも相談できるので気軽に相談しましょう。

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やめたほうがいい人

このような人は、ドル建て一時払い養老保険に限らず、保険で資産運用するのをやめたほうがいいです。

そもそも保険で運用するメリットは、保険以外の投資商品と比べて薄いです。

あなたの時間とお金は有限です！

わざわざ高い手数料を払って、保険で資産運用するのはやめましょう。

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契約してしまったけど解約したい！対処方法を紹介！

申込8日以内ならクーリングオフ

クーリングオフ対象期間内なら、契約成立した後でもデメリットなく申込の取消しができます。

申込日から8日以内でクーリングオフすれば、保険料も全額返金される

迷っていたり、保険以外で運用するなら一旦クーリングオフするのは有効な手段です。

　

クーリングオフできないなら解約

クーリングオフ対象期間を過ぎているなら、解約しかできません。

早期解約は為替次第で損する可能性がある！

しかし、たとえ一時的に損しても解約してNISAなど、保険以外で運用するなら早めに切り替えたほうが良いです。

　

　

同じお金・時間を費やすなら、もっと期待リターンが高いほうがいい人へ

このブログを読んでいる人は、このように感じている人が多いと思います。

ドル建て一時払い養老保険は、保険の皮を被った投資性商品です。

メリットやデメリット、自分に適しているのかしっかり理解してから入らないと、あとで後悔する可能性が高いです。

読者の方には、そうなって欲しくありません。

このように思うなら、知識豊富なFP担当！マネーコーチで無料相談がオススメです。

マネーコーチは厳しい審査基準をクリアした、保険・保険以外の金融商品も詳しい知識豊富なFPにスマホやタブレットで全国どこでもオンライン相談ができます。

特定の金融機関に属さない資産形成に精通したFPに無料相談できるので、最適な資産形成はなにか、変額保険・NISA・iDeCoなど保険以外の金融商品と詳しく比較しながら、あなたに最適なマネープランが見つかります。

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スマホやタブレットから全国どこでもオンライン相談ができて、押し売りは一切なしとホームページで公言しており、ノーリスクで相談できるので安心です。

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資産運用の知識に不安がある人へ

保険以外で資産運用をしたいと思っても実際のところ、

このように思われる方も多いと思います。

私も以前は同じように考え、中々行動に移れずただ銀行貯金するだけでした。

ですが銀行にお金を置いておくだけではふえません。

低金利時代で収入も上がりにくい、物価高騰もしている今の時代こそ、『投資をすること』はあなたの10年、20年後の未来を大きく変えます。

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まとめ

保障面・運用面を客観的にみて、ドル建て一時払い養老保険に入る価値はありません。

この保険に10年・20年も、あなたの大切なお金・時間を費やすのは、非常にもったいないのでやめたほうがいいです。

保険以外の金融知識豊富なFPなら、保険は資産運用に向いてないので勧めません！

ドル建て一時払い養老保険に入って喜ぶのは、販売手数料で儲かる保険営業と販売元の保険会社だけです。

あなたの大切な時間・労力を掛けて稼いだ大切なお金を、保険で無駄にしないで下さい。

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